Sofisticati Opzioni Strategie

Avanzate Option Trading The Butterfly Spread. The maggior parte modificato delle persone che il commercio opzioni di avvio in modo semplice l'acquisto di opzioni call e put, al fine di sfruttare una decisione market timing, o forse la scrittura chiamate coperte nel tentativo di generare reddito interessante notare che il più a lungo un commerciante rimane in il gioco trading delle opzioni, più è probabile che lui o lei è di migrare lontano da queste due strategie di base e di approfondire le strategie che offrono opportunità uniche una strategia che è molto popolare tra i commercianti opzione esperti è noto come la diffusione farfalla Questa strategia consente un commerciante di entrare in uno scambio con un'alta probabilità di profitto, alto potenziale di profitto e rischio limitato In questo articolo andremo al di là della diffusione farfalla di base e guardare una strategia nota come modificato diffusione butterfly. The base farfalla Prima di esaminare la modifica la versione della diffusione farfalla, lasciare che s fare una rapida revisione della farfalla base diffondere la farfalla di base può essere inserito utilizzando chiamate o lo mette in un rapporto di 1 da 2 da 1 Ciò significa che se un trader è utilizzando le chiamate, sarà acquistare uno chiamare in un determinato prezzo di esercizio vendere due chiamate con un prezzo di esercizio più elevato e comprare più una chiamata con un prezzo di esercizio ancora più alto Quando si utilizza mette, un commerciante acquista un put in un determinato prezzo di esercizio, vende due mette a un prezzo più basso e compra ancora una put a un prezzo di esercizio ancora più basso in genere il prezzo di esercizio dell'opzione venduta è vicino al prezzo attuale del titolo sottostante con gli altri colpi sopra e sotto il prezzo corrente Questo crea un commercio neutrale in cui il commerciante fa i soldi se il sottostante sicurezza rimane all'interno di una particolare fascia di prezzo al di sopra e al di sotto del prezzo corrente Tuttavia, la farfalla di base può essere utilizzato anche come un commercio direzionale facendo due o più dei prezzi di esercizio ben oltre il prezzo corrente del titolo sottostante Scopri di più su spread a farfalla di base in Impostazione Profit trappole con farfalla spread Figura 1 mostra le curve di rischio per una serie at-the-money o neutro, farfalla diffusione Figura 2 mostra le curve di rischio per uno spread a farfalla out-of-the-money con chiamata options. Figure 1 rischio curve per un at-the-money, o neutro, farfalla spread. Source Optionetics Platinum. Figure 2 curve di rischio per una farfalla out-of-the-money spread. Source Optionetics Platinum. Both dei mestieri farfalla standard, illustrata nelle figure 1 e 2 godere di un rischio dollaro relativamente basso e fisso, una vasta gamma di profitto potenziale e la possibilità di un alto tasso di return. Moving al farfalla Modified la diffusione farfalla modificato è diversa dalla diffusione farfalla base in diversi importanti Puts ways.1 sono scambiati per creare un commercio rialzista e le chiamate sono negoziati per creare un trade.2 ribassista Le opzioni non sono negoziati in modo 1x2x1, ma piuttosto in un rapporto di 1x3x2.3 a differenza di una farfalla di base che ha due prezzi di pareggio e una gamma di profitto potenziale, la farfalla modificato ha un solo prezzo di pareggio tipicamente out-of-the-denaro Questo crea un cuscino per l'trader.4 uno negativo associato con la farfalla modificata rispetto farfalla standard mentre la farfalla standard suddivise quasi invariabilmente comporta una favorevole premio-a-rischio il rapporto la farfalla modificato diffuse quasi sempre comporta un grande rischio dollaro rispetto al potenziale massimo profitto Naturalmente, l'unico avvertimento è che se uno spread a farfalla modificato viene inserito correttamente, il titolo sottostante avrebbe dovuto muoversi un grande distanza al fine di raggiungere la zona di perdita massima possibile Questo dà i commercianti di avviso un sacco di spazio per agire prima che il peggiore scenario unfolds. Figure 3 visualizza le curve di rischio per una farfalla modificato diffondere il titolo sottostante è scambiato a 194 34 una quota Questo commercio involves.-acquisto una 195 strike put.-vendita tre 190 prezzo di esercizio puts.-acquisto di due 175 prezzo di esercizio puts. Figure 3 curve di rischio per una farfalla modificato spread. Source Optionetics Platinum. A buona regola è di entrare una farfalla modificato 4-6 settimane prima opzione scadenza come tale, ciascuna delle opzioni in questo esempio ha 42 giorni o sei settimane a sinistra fino a quando expiration. Note l'esclusiva costruzione di questo commercio One at-the-money mettono 195 prezzo di esercizio è stato acquistato , tre mette sono venduti a un prezzo di esercizio che è di cinque punti inferiore 190 prezzo di esercizio e due più ne metta vengono acquistati ad un prezzo di esercizio di 20 punti inferiore 175 sciopero price. There sono diverse cose importanti da notare in questo trade.1 Il prezzo attuale di il titolo sottostante è 194 34.2 il prezzo di pareggio è 184 91 In altre parole, ci sono 9 punti 57 4 9 di protezione al ribasso finché il titolo sottostante fa nulla oltre calo del 4 9 o più, questo commercio mostrerà un profit.3 il rischio massimo è 1.982 rappresenta anche la quantità di capitale che un trader avrebbe bisogno di mettere fino a entrare nel commercio Fortunatamente, questa dimensione della perdita sarebbe realizzato solo se il commerciante ha tenuto questa posizione fino alla scadenza e il titolo sottostante è stato scambiato a 175 una quota o meno in quel time.4 il potenziale massimo profitto su questo commercio è 1.018 Se raggiunto questo rappresenterebbe un ritorno del 51 sull'investimento Realisticamente, l'unico modo per raggiungere questo livello di profitto sarebbe se il titolo sottostante chiusa esattamente 190 una quota del giorno di opzione expiration.5 il potenziale di profitto è 518 in qualsiasi prezzo delle azioni sopra 195-26 in sei settimane time. Key criteri da considerare nella selezione di una farfalla Modified diffondere i tre criteri fondamentali da guardare quando si considera un modificata spread a farfalla are.1 probabilità massima dollaro risk.3 di profit. Unfortunately, non esiste una formula ottimale per la tessitura di questi tre criteri fondamentali insieme, in modo un po 'di interpretazione da parte del commerciante è sempre coinvolto alcuni potrebbero preferire un tasso potenziale di rendimento più elevato mentre altri possono porre maggiormente l'accento sulla probabilità di profitto Inoltre, diversi operatori hanno diversi livelli di tolleranza al rischio Allo stesso modo, i commercianti con i conti più grandi sono meglio in grado di accettare i commerci con una perdita massima potenziale più elevato di commercianti con più piccolo commercio accounts. Each potenziale avrà suo unico insieme di criteri di ricompensa-a-rischio, ad esempio, un commerciante in considerazione due possibili traffici possibile che una sola commercio ha una probabilità di profitto di 60 e un rendimento atteso del 25, mentre l'altro potrebbe avere una probabilità di profitto di 80 ma un rendimento atteso di soli 12 In questo caso il commerciante deve decidere se lui o lei pone maggiormente l'accento sul potenziale ritorno o la probabilità di profitto Inoltre, se uno commercio ha un requisito di capitale di massimo rischio molto maggiore rispetto agli altri, anche questo deve essere presi in Opzioni account. Summary offrire agli operatori un grande flessibilità alle imbarcazioni una posizione con caratteristiche uniche ricompensa-a-rischio La diffusione farfalla modificato si inserisce in questo regno commercianti di avviso che sanno cosa cercare e che sono disposti e in grado di agire per regolare un mestiere o tagliare una perdita in caso di necessità, può essere in grado di trovare molti elevata probabilità farfalla modificato tasso di interesse possibilities. The al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della la dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelta dalla società fallita da un pool di bidders. Featuring 40 opzioni di strategie per i tori, orsi, rookies, tutte-stelle e tutti in between. What si ll learn. Trade messe a punto, i rischi, i premi e le condizioni di mercato ottimali per 40 diverse strategie di opzione. Opzione termini e concetti senza alcun jumbo. Strategies Mumbo per rookies per ottenere i loro piedi bagnati e per i professionisti di affinare le proprie game. How volatilità implicita può essere utilizzato per aiutarvi ad anticipare il futuro prezzo delle azioni movement. And molto più a iniziare now. Today s in vetrina plays. Options implicano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di time. Multiple gamba Opzioni strategie comportano un rischio aggiuntivo e possono comportare trattamenti fiscali complesse prega di consultare un professionista fiscale prima di implementare queste strategie volatilità implicita, rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo l' greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione vi è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno i tempi di risposta e di accesso correct. System può variare in base alle condizioni di mercato, le prestazioni del sistema, e altri factors. TradeKing fornisce investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fa raccomandazioni o offrire investimenti,, consulenza legale o fiscale finanziaria è l'unico responsabile per valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di TradeKing s sistemi, servizi o prodotti contenuti, ricerca, strumenti e azioni o opzioni simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare la strategia di investimento proiezioni o altre informazioni riguardanti la probabilità di vari risultati di investimento sono ipotetici in natura, non sono garantiti per l'accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il preside investito, e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o uso returns. Your del Trader rete TradeKing è condizionato all'accettazione di tutte le TradeKing informazioni integrative e del commerciante Network Termini di Service. Anything menzionato è per scopi educativi e non è una raccomandazione o consiglio La Opzioni Playbook Radio è portato a voi da TradeKing Group, Inc.2017 Gruppo TradeKing, Inc. Tutti i diritti riservati TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial I titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC Tutti i diritti riservati membro FINRA e opzioni SIPC.10 strategie per Know. Too spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e tutta la potenza di opzioni come strumento di trading Con questo in mente, ci ho messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e punto voi nel direction. Too destra spesso, i commercianti saltare nel gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a prendere vantaggio della flessibilità e potenza piena di opzioni come uno strumento di negoziazione con questo in mente, ci ho messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e indicarvi la giusta direction.1 coperto Call. Aside di acquistare una naked opzione call, si può anche impegnarsi in una chiamata di base coperta o comprare-scrittura strategia in questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e, contemporaneamente, scrivere o vendere un'opzione call su quegli stessi beni tuo volume di beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti gli investitori opzioni call spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi attraverso il ricevimento del premio chiamata, o proteggere contro un potenziale calo della il valore del bene sottostante s per un quadro più chiaro, leggere Strategie chiamata coperta per una caduta Market.2 Sposato Put. In una strategia put sposato, un investitore che acquista o possiede un bene particolare come le azioni attualmente, acquista contemporaneamente un'opzione put per un equivalente numero di investitori azioni utilizzerà questa strategia quando sono rialzista sul prezzo del bene s e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine questa strategia opera essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il bene s prezzo tuffo drammaticamente per ulteriori sull'utilizzo di questa strategia, vedere Sposato mette un protettivo Relationship.3 Bull chiamata Spread. In una strategia di diffusione chiamata toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate ad un più alto prezzo di esercizio Sia chiamata opzioni avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti Questo tipo di strategia di diffusione verticale è spesso usato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear credito Spreads.4 Orso mettere Spread. The sopportare strategia di diffusione messo è un'altra forma di diffusione verticale come la diffusione chiamata toro In questa strategia, l'investitore sarà contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso Entrambe le opzioni sarebbero essere per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo dell'attività sottostante s per declinare offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate per ulteriori informazioni su questa strategia, leggi Bear put Spread a Roaring Alternative a brevi Selling.5 protezione Collar. A strategia protettiva collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un'opzione call out-of-the-money, allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante tali come azioni questa strategia viene spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un titolo ha registrato guadagni sostanziali in questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro quote Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedere Don t dimenticare il tuo collare protettivo e come un Works.6 lungo Straddle. A strategia di opzioni a lungo a cavaliere cappuccio di protezione è quando un investitore acquisti sia una chiamata e l'opzione put con lo stesso prezzo di esercizio, di attività sottostanti e la data di scadenza contemporaneamente un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei crede che la prezzo del titolo sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione per di più, leggi Straddle strategia un approccio semplice a mercati Neutral.7 lungo Strangle. In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio il prezzo di esercizio put sarà in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call opzione, e entrambe le opzioni sarà out of the money un investitore che utilizza questa strategia crede prezzo dell'attività sottostante s sperimenterà un grande movimento, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola volontà in genere meno costosi di quelli a cavallo perché le opzioni vengono acquistati fuori dei soldi per di più, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con Strangles.8 farfalla Spread. All le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi in una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia toro diffusione e di una strategia orso diffusione, e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio Per esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di put option una chiamata al più basso più alto prezzo di esercizio, mentre la vendita due opzioni call put a un prezzo più alto, più basso e poi un ultima chiamata put a un prezzo di esercizio ancora più alto inferiore Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla Spreads.9 Ferro Condor. An ancora più interessante è la strategia I ron condor in questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una posizione lunga e corta in due diverse strategie di strangolare il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro da stiro Condor si deve affollano ferro condor e provare la strategia di persona utilizza il ferro Butterfly. The strategia di opzioni finali Investopedia Simulator.10 dimostreremo qui è la farfalla di ferro in questa strategia di risk-free, un investitore combinerà o un straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento Anche se simile ad una farfalla diffondere questa strategia differisce perché utilizza entrambi i call e put, in contrasto con uno o l'altro economico sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, a seconda i prezzi di esercizio delle opzioni usate investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando al contempo il rischio per capire questa strategia di più, leggere ciò che è un tasso di interesse Strategy. Related Articles. The Opzione Iron Butterfly a che un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 come il Banking Act , che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta di India rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di offerenti.