Come Stock Option Ridurre Il Rischio

La riduzione del rischio con le opzioni Molte persone credono erroneamente che le opzioni sono investimenti sempre più rischiosi rispetto alle azioni. Questo deriva dal fatto che la maggior parte degli investitori non comprendere appieno il concetto di leva finanziaria. Tuttavia, se usato correttamente, le opzioni possono avere meno rischio di una posizione equivalente in un magazzino. Continuate a leggere per imparare a calcolare il potenziale rischio di posizioni azione e le opzioni e scopri come opzioni - e il potere di leva - possono lavorare a tuo favore. Che cosa è la leva La leva finanziaria ha due definizioni di base applicabili alla negoziazione opzione. La prima definisce leva come l'uso della stessa quantità di denaro per acquisire una posizione più grande. Questa è la definizione che viene investitori nei guai. Una quantità dollaro investito in un magazzino e la stessa quantità di dollari investiti in un'opzione non equivale allo stesso rischio. La seconda definizione caratterizza leva a mantenere la stessa posizione di dimensioni, ma spendendo meno soldi facendo così. Questa è la definizione di leva che un commerciante costantemente successo incorpora nel proprio quadro di riferimento. Interpretare le cifre Si consideri il seguente esempio. Se si sta andando ad investire 10.000 in un magazzino 50, si potrebbe essere tentati di pensare che sarebbe meglio investire quei 10.000 a 10 opzioni, invece. Dopo tutto, investendo 10.000 in opzione di 10 avrebbe permesso di acquistare 10 contratti (un contratto ha un valore di cento di azioni) e 1.000 azioni di controllo. Nel frattempo, 10.000 in un magazzino 50 sarebbe solo ottenere 200 azioni. Nell'esempio precedente, il commercio opzione ha molto più rischi rispetto allo stock del commercio. Con il titolo commercio, l'intero investimento può essere perso, ma solo con un movimento improbabile nel brodo. Al fine di perdere l'intero investimento, il 50 magazzino avrebbe dovuto scambiare fino a 0. Nel commercio opzione, tuttavia, che puoi perdere l'intero investimento se lo stock scambia semplicemente verso il basso per le opzioni di lunga prezzo d'esercizio. Ad esempio, se il prezzo di esercizio dell'opzione è di 40 (una opzione in-the-money), il titolo avrà solo bisogno di commerciare al di sotto di 40 per scadenza per l'intero investimento per essere perso. Questo rappresenta solo un movimento verso il basso di 20. Chiaramente, vi è una grande disparità tra il rischio di possedere la stessa quantità di dollari di titoli di opzioni. Questa disparità esiste il rischio perché la corretta definizione di leva finanziaria è stato applicato in modo non corretto per la situazione. Per correggere questo problema, andiamo oltre due modi alternativi per bilanciare disparità rischio, mantenendo le posizioni altrettanto redditizio. Convenzionale di calcolo del rischio Il primo metodo è possibile utilizzare per bilanciare disparità rischio è lo standard, provato e vero modo. Torniamo alle nostre azione commercio per esaminare come funziona: Se si dovesse andare ad investire 10.000 in un magazzino 50, che avrebbe ricevuto 200 azioni. Invece di acquisto di 200 azioni, si potrebbe anche comprare due opzioni call. Con l'acquisto delle opzioni, si può spendere meno soldi, ma comunque controllare lo stesso numero di azioni. Il numero di opzioni è determinato dal numero delle azioni che avrebbero potuto essere acquistati con il capitale di investimento. Ad esempio, consente di supporre che si decide di acquistare 1.000 azioni di XYZ a 41,75 per azione, per un costo di 41.750. Tuttavia, invece di acquistare le azioni a 41,75, si potrebbe anche acquistare 10 contratti di opzione di chiamata il cui prezzo di esercizio è 30 (in-the-money) per 1.630 per contratto. L'acquisto opzione fornirà un esborso di capitale totale di 16.300 per le 10 chiamate. Questo rappresenta un risparmio totale di 25.450, o circa un 60 di quello che si potrebbe avere investito in XYZ magazzino. Essendo Opportunistic Questo 25,450 risparmio può essere utilizzato in diversi modi. In primo luogo, esso può essere utilizzato per sfruttare altre opportunità, fornendo con una maggiore diversificazione. Un altro concetto interessante è che questo risparmio supplementari possono semplicemente sedersi nel vostro conto di trading e guadagnare tassi del mercato monetario. La raccolta degli interessi dei risparmi può creare ciò che è noto come dividendo sintetica. Supponiamo che durante il corso della vita dell'opzione, i 25,450 risparmio guadagneranno 3 interessi ogni anno in un conto del mercato monetario. Che rappresenta 763 nell'interesse per l'anno, pari a circa 63 al mese o circa 190 per trimestre. Si è ora, in un certo senso, la raccolta di un dividendo su un titolo che non paga uno, pur vedendo una performance molto simile tra la posizione di opzione in relazione al movimento delle scorte. Meglio di tutti, questo può essere tutto realizzato utilizzando meno di un terzo dei fondi si sarebbe usato avuto è stato acquistato lo stock. Calcolo del rischio alternativo L'altra alternativa per bilanciare costi e dimensioni disparità è basato sul rischio. Come youve imparato, l'acquisto di 10.000 in azione non è la stessa acquistare 10.000 in opzioni in termini di rischio complessivo. Infatti, il denaro investito nelle opzioni era ad un rischio molto maggiore grazie alla notevolmente aumentato potenziale di perdita. Al fine di livellare il campo di gioco, quindi, è necessario equilibrare il rischio e determinare come avere una posizione di opzione di rischio equivalente in relazione alla situazione delle scorte. Collocazione della Iniziamo con la posizione di riserva: l'acquisto di 1.000 azioni di uno stock 41.75 per un investimento complessivo di 41.750. Essendo l'investitore consapevole dei rischi che siete, permette si supponga di inserire anche un ordine di stop-loss. una strategia prudente, che è consigliato dalla maggior parte degli esperti di mercato. È possibile impostare l'ordine di arresto ad un prezzo che sarà limitare la perdita al 20 del vostro investimento, che è 8.350 del vostro investimento totale. Supponendo che questo è l'importo che si è disposti a perdere sulla posizione, questo dovrebbe essere anche l'importo che si è disposti a spendere per una posizione di opzione. In altre parole, si dovrebbe spendere solo 8.350 opzioni di acquisto. In questo modo, si hanno solo la stessa quantità di dollari a rischio nella posizione di opzione come si erano disposti a perdere nella tua posizione magazzino. Questa strategia equalizzazione del rischio tra i due investimenti potenziali. Se siete il proprietario magazzino, ordini stop non proteggeranno dalle aperture gap. La differenza con la posizione opzione è che una volta che lo stock si apre sotto lo sciopero che si possiede, si avrà già perso tutto quello che si potrebbe perdere del vostro investimento. che è la quantità totale di denaro speso l'acquisto delle chiamate. Tuttavia, se si possiede il titolo, è possibile subire perdite molto maggiori. In questo caso, se si verifica un forte calo, la posizione di opzione diventa meno rischioso rispetto alla posizione originale. Ad esempio, se si acquista uno stock farmaceutica per 60 e gap-apre verso il basso a 20 quando il farmaco Companys, che è in fase III di studi clinici. uccide quattro pazienti di prova, l'ordine di arresto sarà eseguito a 20. Questo si blocca nella vostra perdita in un pesante 40. Chiaramente, l'ordine di arresto doesnt permettersi una protezione molto in questo caso. Tuttavia, consente di dire che invece di acquistare il titolo, si compra le opzioni di chiamata per ogni azione 11,50. Ora il vostro scenario di rischio cambia drasticamente - quando si acquista un'opzione, si sta rischiando solo la quantità di denaro che hai pagato per l'opzione. Pertanto, se il titolo apre alle 20, tutti i tuoi amici che hanno acquistato il magazzino sarà fuori 40, mentre si avrà solo hanno perso 11.50. Quando utilizzato in questo modo, le opzioni diventano meno rischioso di scorte. La linea di fondo Determinare la giusta quantità di denaro che si dovrebbe investire in un'opzione vi permetterà di utilizzare il potere di leva. La chiave è mantenere un equilibrio nel rischio totale della posizione dell'opzione nel corso di un corrispondente posizione di riserva, e l'identificazione cui si tiene il più alto rischio in ogni situazione. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Un offerta iniziale su un fallito company039s beni da un acquirente interessato scelto dalla società fallita. Da un pool di offerenti. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La norma richiede that. Heres Come si può ridurre il rischio con Opzioni Le opzioni sono uno dei pezzi più frequentemente fraintesi, esecrato, e fraintesi della storia finanziaria moderna. Mentre possono infatti essere complessa, a volte, consente di esaminare un modo molto semplice da usare loro, la strategia di ricambio originale. la sostituzione della impiega la leva finanziaria inerente opzioni per simulare il movimento dei prezzi di un titolo sottostante, mentre massicciamente riducendo il rischio complessivo del capitale. Questo di solito comporta l'acquisto di un deep-in-the-money opzione, che sarà ridurre i rischi di volatilità e conferiscono all'investitore il più alto delta possibile. Delta è una misura di quanto l'opzione reagisce al movimento dei prezzi nel titolo sottostante. Per esempio: un delta di 1,00 significa che, per ogni 1,00 lo stock mossa, l'opzione si sposterà 1.00 pure. opzioni deep-in-the-money di solito hanno delta vicino o esattamente 1,00. Ora lascia dare un'occhiata a modi per giocare un nominalmente alta dollaro stock, come Apple Inc. con una strategia di ricambio originale e come influenza il rischio complessivo: Se si voleva essere lungo il brodo, è possibile acquistare il gennaio 2011 240.00 chiamata per circa 71.60. L'opzione ha un delta di 0,99 e ti dà la partecipazione AAPL al rialzo con un rapporto di 0,99 per ogni 1,00 lo stock si muove. D'altra parte, se AAPL dovesse cadere improvvisamente a zero (si pensi Enron qui), si sarebbe solo perdere 7.160 invece di 30.974. Nel complesso si è diminuita si rischio di capitale da 76,8, dando la possibilità di allontanarsi dal magazzino praticamente indenne. Se si voleva essere breve lo stock, è possibile acquistare il gennaio 2011 390.00 put per un debito netto di circa 81,00. Il delta questa opzione è attualmente -0.98, che indica che per ogni 1,00 circolazione alto questo perde 0,98 e viceversa. Se il titolo è stato acquistato presso diciamo 1.000 dollari per azione, si potrebbe perdere solo il 8.100 pagato per l'opzione invece di 69.042 si perderebbe se si possedeva 100 azioni. Quello è una riduzione del rischio del capitale di 88.26. Opzioni non devono essere strumenti complessi e incompresi, con un po 'di conoscenza che possono rivelarsi estremamente utile nel ridurre il rischio nel vostro portafoglio. - Michael J. Zerinskas Altro da Benzinga: I quattro vantaggi di opzioni di opzioni negoziate in borsa prima iniziato ad operare nel 1973. Ma negli ultimi dieci anni, la popolarità di opzioni è cresciuta a passi da gigante. Secondo i dati raccolti dal Consiglio di Options Exchange di Chicago, il volume totale dei contratti di opzione negoziati su mercati statunitensi nel 1999 era di circa 507 milioni. Entro il 2006, il numero era cresciuto fino a più di 2 miliardi. Altro da Investopedia: Allora, perché l'ondata di popolarità anche se hanno la reputazione di essere investimenti rischiosi che solo operatori esperti in grado di capire, le opzioni possono essere utili per il singolo investitore. Qui ben guardare i vantaggi offerti dalla possibilità e il valore che possono aggiungere al vostro portafoglio. I vantaggi di opzioni che sono stati intorno per più di 30 anni, ma le opzioni sono solo ora iniziando a ottenere l'attenzione che meritano. Molti investitori hanno evitato opzioni, credendo che siano sofisticati e, di conseguenza, troppo difficile da capire. Molti altri hanno avuto esperienze negative con iniziali opzioni perché né loro né i loro mediatori sono stati adeguatamente formati su come usarli. L'uso improprio di opzioni, come quella di qualsiasi strumento potente, può portare a gravi problemi. Infine, parole come rischiosi o pericolosi sono stati erroneamente attaccato alle opzioni da parte dei mezzi finanziari e di alcune figure popolari nel mercato. E 'importante per il singolo investitore per ottenere entrambi i lati della storia prima di prendere una decisione circa il valore delle opzioni. Questi sono i principali vantaggi (in nessun ordine particolare) che le opzioni possano dare un investitore: essi possono fornire una maggiore efficienza dei costi che possono essere meno rischioso rispetto alle azioni che hanno il potenziale per offrire rendimenti percentuali più elevati e offrono una serie di alternative strategiche. Con vantaggi come questi, si può vedere come coloro che hanno utilizzato le opzioni per un po 'sarebbe stato in perdita per spiegare le opzioni mancanza di popolarità in passato. Vediamo in questi vantaggi uno per uno. 1. opzioni di costo efficienza hanno un grande potere di leva. Un investitore può ottenere una posizione opzione che imitare una posizione di riserva in modo quasi identico, ma a un enorme risparmio sui costi. Ad esempio, per l'acquisto di 200 azioni di un 80 magazzino, un investitore deve pagare 16.000. Tuttavia, se l'investitore fosse per l'acquisto di due 20 chiamate (con ogni contratto che rappresenta 100 azioni), l'esborso totale sarebbe solo 4.000 (prezzo 2 contratti X 100 X 20 sharescontract mercato). L'investitore avrebbe allora un ulteriore 12.000 da utilizzare a sua discrezione. Ovviamente, non è così semplice. L'investitore deve prendere la chiamata diritto di acquistare (un argomento per un'altra discussione), al fine di simulare la situazione delle scorte in modo corretto. Tuttavia, questa strategia, conosciuta come ricambio, non è solo fattibile, ma anche pratico ed economicamente efficiente. Esempio che hai desidera acquistare Schlumberger (SLB) perché si pensa che sarà in costante aumento nel corso dei prossimi mesi. Si desidera acquistare 200 azioni mentre SLB è scambiato a 131 questo costerebbe un totale di 26.200. Invece di tirare su quei soldi, si poteva andare sul mercato delle opzioni, scelto l'opzione corretta che imita da vicino il magazzino e ha acquistato l'opzione call agosto, con un prezzo di esercizio pari a 100, per 34. Al fine di acquisire una posizione equivalente per dimensioni, a 200 azioni di cui sopra, si avrebbe bisogno di comprare due contratti. Questo porterebbe l'investimento totale a 6.800 (2 contratti X 100 X 34 sharescontract prezzo di mercato), al contrario di 26.200. La differenza potrebbe essere lasciato nel tuo account per ottenere interesse o applicato a un'altra occasione - che fornisce una migliore potenziale di diversificazione, tra le altre cose. 2. meno rischioso - a seconda di come usarli Ci sono situazioni in cui l'acquisto di opzioni è più rischioso di possedere azioni, ma ci sono anche momenti in cui le opzioni possono essere utilizzate per ridurre il rischio. Dipende molto da come si utilizzano. Le opzioni possono essere meno rischioso per gli investitori perché richiedono meno impegno finanziario rispetto alle azioni, e possono anche essere meno rischioso a causa della loro impermeabilità rispetto agli effetti potenzialmente catastrofici di aperture gap. Le opzioni sono la forma più affidabile di copertura, e questo li rende anche più sicuro di scorte. Quando un magazzino acquisti degli investitori, un ordine di stop-loss è spesso posizionata per proteggere la posizione. L'ordine di arresto è stato progettato per fermare le perdite di sotto di un prezzo predeterminato identificato dall'investitore. Il problema con questi ordini risiede nella natura dell'ordine stesso. Un ordine di arresto viene eseguito quando il commerci o al di sotto del limite come indicato nell'ordine. Ad esempio, diciamo che si acquista un titolo a 50. Non si vuole perdere più di quanto 10 del vostro investimento, quindi si inserisce un ordine di arresto 45. Questo ordine diventerà un ordine di mercato per vendere una volta che i ordini azioni pari o inferiore a 45. Questo ordine funziona durante il giorno, ma può portare a problemi di notte. Diciamo che va a letto con la scorta dopo aver chiuso a 51. La mattina dopo, quando ti svegli e girare su CNBC, si sente che c'è ultime notizie sul vostro magazzino. Sembra che il CEO companys ha mentito circa i rapporti di guadagni per un bel po 'di tempo, e ci sono anche voci di appropriazione indebita. Lo stock è indicato per aprire giù circa 20. Quando ciò accade, il 20 sarà il primo commercio sotto gli ordini di arresto 45 limite di prezzo. Così, quando lo stock si apre, si vende a 20, il blocco in una notevole perdita. L'ordine stop-loss non era lì per voi quando aveva più bisogno. Avevi acquistato un'opzione put per la protezione, che non avrebbe dovuto subire la perdita catastrofica. A differenza di ordini stop-loss, le opzioni non si chiudono quando il mercato chiude. Ti danno l'assicurazione 24 ore al giorno, sette giorni alla settimana. Questo è qualcosa che si fermano gli ordini smussano fanno. Questo è il motivo per cui le opzioni sono considerate una forma affidabile di copertura. Inoltre, in alternativa all'acquisto del titolo, si potrebbe avere utilizzato la strategia di cui sopra (ricambio originale), in cui si acquista una chiamata in-the-money invece di acquistare il titolo. Ci sono opzioni che mimare fino al 85 di una performance scorte, ma il costo di un quarto del prezzo del titolo. Se tu avessi acquistato la chiamata 45 sciopero al posto del magazzino, la vostra perdita sarebbe limitata a ciò che hai speso per l'opzione. Se hai pagato 6 per l'opzione, si avrebbe perso solo 6, il 31 si perde se si possedeva il brodo. L'efficacia degli ordini di arresto impallidisce in confronto al naturale, fermata a tempo pieno offerto da opzioni. 3. maggiori rendimenti potenziali non avete bisogno di una calcolatrice per capire che se si spende molto meno denaro e fare quasi lo stesso profitto, allora si ha un ritorno percentuale più elevata. Quando pagano off, questo è quello che offrono in genere opzioni per gli investitori. Ad esempio, utilizzando lo scenario dall'alto, consente di confrontare le percentuali rendimenti del magazzino (acquistato per 50) e l'opzione (acquistato a 6). Diciamo anche che l'opzione ha un delta di 80, il che significa che il prezzo di opzioni cambierà 80 della variazione delle scorte prezzo. Se lo stock dovesse salire 5, la posizione magazzino fornirebbe un ritorno 10. La vostra posizione opzione avrebbe ottenuto 80 del movimento magazzino (a causa della sua 80 delta), o 4. 4 guadagno su un 6 investimento ammonta a un ritorno 67 - molto meglio del ritorno 10 sul titolo. Naturalmente, dobbiamo sottolineare che, quando il doesnt commercio andate, le opzioni possono pagare un pesante tributo - vi è la possibilità che si perderanno 100 del vostro investimento. 4. più strategico Alternative Il principale vantaggio finale di opzioni è che essi offrono più alternative di investimento. Le opzioni sono uno strumento molto flessibile. Ci sono molti modi per utilizzare le opzioni di ricreare altre posizioni. Chiamiamo queste posizioni sintetici. posizioni sintetiche presenti investitori con più modi per raggiungere gli stessi obiettivi di investimento, e questo può essere molto, molto utile. Mentre le posizioni di sintesi sono considerati un argomento un'opzione avanzata, ci sono molti altri esempi di come le opzioni offrono alternative strategiche. Per esempio, molti investitori utilizzano broker che carica un margine quando un investitore vuole breve uno stock. Il costo di questo requisito di margine può essere abbastanza proibitivo. Altri investitori utilizzano broker che semplicemente non consentono per il cortocircuito delle scorte, punto. L'incapacità di giocare il rovescio della medaglia, se necessario manette praticamente investitori e li costringe in un mondo in bianco e nero, mentre i mestieri del mercato a colori. Ma nessun broker ha alcuna regola contro gli investitori che acquistano mette a suonare il basso, e questo è un vantaggio definitivo di negoziazione di opzioni. L'uso di opzioni permette anche l'investitore al commercio mercati terza dimensione, se si vuole: nessuna direzione. Le opzioni consentono all'investitore di scambio non solo i movimenti di borsa, ma anche il passaggio del tempo e dei movimenti della volatilità. La maggior parte delle scorte non avete grandi movimenti maggior parte del tempo. Solo pochi titoli in realtà si muovono in modo significativo, e poi lo fanno raramente. La sua capacità di sfruttare la stagnazione potrebbe rivelarsi il fattore che decide se i vostri obiettivi finanziari sono raggiunti o se continuano ad essere semplicemente un sogno irrealizzabile. Solo opzioni offrono le alternative strategiche necessarie per trarre profitto in ogni tipo di mercato. Conclusione Dopo aver esaminato i vantaggi principali di opzioni, la sua evidente il motivo per cui sembrano essere al centro dell'attenzione negli ambienti finanziari di oggi. Con broker online che fornisce accesso diretto ai mercati delle opzioni attraverso internet ed i costi follemente bassi di commissione, l'investitore medio di vendita al dettaglio ha ora la possibilità di utilizzare lo strumento più potente nel settore degli investimenti, proprio come fanno i professionisti. Quindi, prendere l'iniziativa e dedicare un po 'di tempo per imparare a utilizzare le opzioni correttamente. Ricordate, le opzioni possono fornire questi vantaggi per il portafoglio: 149 costo maggiore efficienza 149 149 meno rischi maggiori rendimenti potenziali 149 più strategico Alternative E 'l'alba di una nuova era per gli investitori individuali. Dont restare indietro Ron Ianieri è co-fondatore e managing partner di OptionsUniversity. Un ex commerciante di opzioni professionali, market maker e 10 anni commerciante di piano sul Philadelphia Options Exchange, Ron giocato un ruolo fondamentale nello sviluppo di proprietary trading e programmi di gestione del rischio strategico per le grandi, in rapida crescita unità speciali. E 'stato lo specialista in opzioni Dell Computer durante i primi anni '90, quando è stato registrato come uno dei libri più frequentati della storia. Ron è il capo attiva opzioni stratega per le opzioni University, dove continua a ricevere riconoscimenti per i suoi sviluppi didattici pionieristici, come le opzioni 101 Corso di studio e biblioteca CD Opzioni Mastery Series. Ron è anche co-sviluppatore del software opzioni svolta volatilità Volcone Analyzer Pro, che indica se l'opzione è a buon mercato o Opzioni expensive. Understanding Risk Questi tipi di rendimenti sono realizzabili a causa della leva offerta da negoziazione di opzioni. La scelta di buon senso commerciante riconosce che lui o lei può controllare un pari numero di azioni come il tradizionale investitore azionario per una frazione del costo. commercianti meno esperti possono non rendersi conto della leva che già esercitano e decidono di spendere più soldi che avrebbero speso per stabilire una posizione di magazzino lunga e investire tutto in una posizione di opzioni enorme. Ad esempio, invece di spendere 3.000 per acquistare 100 azioni di MSFT al 30, si potrebbe spendere 3.000 in opzioni MSFT. Con le opzioni di trading, nessuno ha bisogno di spendere in questo modo. Un vantaggio enorme di opzioni di negoziazione è limitante onersquos rischio, non moltiplicandolo, in quanto ciò farebbe. Una buona regola da usare è di non investire più del 3-5 del vostro portafoglio in qualsiasi commercio. Ad esempio, se si ha un portafoglio di negoziazione di 25.000, si dovrebbe utilizzare solo 750 a 1.250 per il commercio. Trading Opzioni non si tratta di semplice scambio di rischio per la parità di ricompensa. Invece, il vostro obiettivo è quello di ottenere un vantaggio traderrsquos professionale. Si dovrebbe cercare di ridurre il rischio attraverso un'attenta selezione delle opportunità di investimento e, allo stesso tempo, acquisire i rendimenti più grandi. Ci saranno perdite, di sicuro. Ma alla fine ogni traderrsquos obiettivo è quello di spostare il rapporto dei vincitori da perdenti per favorire rendimenti del portafoglio forti e redditizie. Qualsiasi investire comporta una certa dose di rischio. Opzioni investire assume maggiore rischio, così si dovrebbe assicurarsi di aver compreso i pro ei contro delle strategie che si stanno prendendo in considerazione prima di iniziare a fare trading attivamente. Senza entrare in una discussione dei greci (ad esempio delta, theta, gamma), i rischi descritti di seguito sono tra i più comuni nelle opzioni di investimento. Quando si apre un conto di trading opzioni, yoursquoll ricevere una guida completa dei rischi di opzioni di trading dal vostro broker. Tempo Isnrsquot Necessariamente dalla tua parte. Tutte le opzioni scadono mdash più a valore zero. A differenza di investimento azionario. il tempo non è tuo amico quando si è in possesso opzioni lunghe. Quanto più un'opzione arriva a scadenza, più velocemente il premio nell'opzione si deteriora. Questo deterioramento è molto rapida e accelera negli ultimi giorni prima della scadenza. Come investitore opzioni, si dovrebbe investire solo una quantità di dollari che yoursquore confortevole perdere, perché si potrebbe perdere tutto. Ci sono tre cose che potete fare per mettere il tempo dalla tua parte: toro Compro opzioni at the money (o in prossimità del denaro). Opzioni di Commercio toro con le date di scadenza che comprendono comodamente l'opportunità di investimento. toro Acquista i pasti presso un punto in cui si ritiene la volatilità è underpriced, e vendere opzioni quando si crede la volatilità è troppo caro. I prezzi possono muoversi molto rapidamente. Dato che le opzioni sono investimenti a elevata leva finanziaria, i prezzi possono muoversi molto rapidamente. prezzi delle opzioni. a differenza di scorte, può muoversi con importi ingenti in minuti o secondi, anziché ore o giorni. A seconda di fattori quali il tempo fino alla scadenza e il rapporto tra il prezzo delle azioni al prezzo di esercizio optionrsquos, piccoli movimenti in un magazzino in grado di tradurre in grandi movimenti nelle opzioni sottostanti. Così come può un investitore opzioni di fare soldi a meno che lui o lei guarda il prezzo opzioni in tempo reale tutto il tempo Risposta il giorno: si dovrebbe investire in opportunità dove si ritiene che il potenziale di profitto è così robusto che il prezzo per il secondo non sarà la chiave per fare soldi. In altre parole, andare dopo grandi opportunità di profitto quindi ci saranno un sacco di ricompensa, anche se si arenrsquot preciso nella vostra vendita. Inoltre, fare tutto il possibile per strutturare le opzioni di acquisto utilizzando i prezzi di esercizio a destra e mesi di scadenza in modo che gran parte di questo rischio è ridotto. A seconda della vostra tolleranza al rischio personale, si potrebbe anche prendere in considerazione la chiusura vostro commercio di opzione con il tempo sufficiente prima della scadenza di tale valore il tempo isnrsquot deteriorarsi in modo così drammatico. Le perdite possono essere notevoli su Naked posizioni corte. Proprio come il corto circuito delle scorte, il corto circuito opzioni nudi (cioè le opzioni di vendita, senza copertura della posizione tramite altre opzioni o uno stock Holding) potrebbe portare a perdite significative e anche illimitate. breve nuda in opzioni significa yoursquore vendita di una put o call da sola, senza fissandolo con disponibilità liquide o un'altra situazione delle scorte o l'opzione. Ci si potrebbe chiedere in quale altro modo si potrebbe vendere una put o call. Molti investitori preferiscono vendere put o di una chiamata in combinazione con azioni o con altre opzioni. Questo elimina il rischio potenzialmente illimitato della ldquonakedrdquo mettere o chiamare che viene venduto. La sezione coperta di guardia sotto è un esempio di questo tipo di strategia. Anche se molti useranno la parola per descrivere ldquoshortrdquo vendita di opzioni per aprire, itrsquos non è esattamente la stessa struttura di corto circuito di uno stock. Quando si breve uno stock, yoursquore vendendo azioni prese in prestito. Ad un certo punto, in futuro, si deve tornare il titolo al suo proprietario (tipicamente per mezzo di vostro broker). Con le opzioni, si donrsquot prendere in prestito qualsiasi protezione. È sufficiente assumere gli obblighi che sono associati con le opzioni di vendita in cambio del pagamento del premio. Ciò che rende le opzioni nudi (che è anche conosciuto come la vendita di volatilità) allettante corto circuito è la possibilità di avere una costante fonte di guadagni. Gran parte del mondo che investe professionale ha prenotato guadagni dalla vendita di opzioni, come le azioni sottostanti sono stati meno volatile di quello che è stato implicando loro opzioni premium. Per esempio, se abbiamo venduto quasi-the-money 12-strike maggio mette a Ford Motor (NYSE: F) e raccolto 58 centesimi, vorremmo mantenere questo premio se lo stock è rimasto sopra il 12 per azione a maggio scadenza. La breve put raggiunge il suo massimo profitto potenziale se Ford si muove più alto, resta fermo, o addirittura cade un po 'a colpire 12. Gran parte del tempo, le scorte donrsquot muovono tanto quanto gli investitori si aspettano. Therersquos una importante differenza tra la vendita di aprire una chiamata nuda contro una put nudo. Quando si vende una chiamata nuda, il rischio teorico è infinito. Yoursquore sul gancio per la differenza tra il prezzo di esercizio e la quantità lo stock si muove sopra di questo prezzo. Perché ci isnrsquot un limite a quanto in alto uno stock può commerciare, la vostra perdita potenziale è infinito. Tuttavia, quando si vende di aprire una put nuda, la perdita massima è la differenza tra il prezzo di esercizio e pari a zero. Rischio di una put naked venduto è lo stesso rischio di ribasso come possedere il titolo sottostante al prezzo di esercizio. In altre parole, le scorte non possono commerciare al di sotto di 0, quindi la vostra perdita potenziale è limitato, anche se per alcuni stock-alto prezzo, una caduta fino a 0 potrebbe sembrare di vendita praticamente illimitata mette nudo può essere un ottimo modo per avere una lunga esposizione ad un magazzino a un prezzo migliore. Si può essere guardando un magazzino, ma lo stock sembra sempre troppo costoso. Invece di inseguire il prezzo delle azioni, si può vendere una put, raccogliere il premio per farlo, e diventare a lungo il magazzino al vostro prezzo di esercizio se le azioni si muovono a quel prezzo di esercizio. Ad esempio, si può avere voluto possedere Microsoft (MSFT) durante uno dei suoi rally di mercato, ma pagare più di 30 dollari per azione sembrava eccessivo. Invece di pagare così tanto, si potrebbe vendere le mette MSFT 30 ottobre per 1,50. Si raccolgono questo premio oggi, e il costo efficace per MSFT se si è obbligati ad acquistare il titolo (o ldquoput tordquo lo stock) è 28.50 (30 strike price meno il 1,50 raccolti). Se siete interessati nella strategia put-vendita, si consiglia di iniziare piccolo. Ottenere un tatto a livello personale per quello che sono possibili tipi di risultati. Assicurarsi yoursquore investire solo la quantità di denaro yoursquore disposti a perdere tutto. Quando si entra la sua opzione commerci con gli occhi ben aperti e aspettative realistiche, yoursquoll essere meglio a gestire i vostri commerci e, a loro volta, i rischi. Anche in questo caso, solo mettere da 3 a 5 del tuo patrimonio di trading in ogni commercio. In questo modo, se il commercio va contro di voi, yoursquore non andare a perdere la camicia e non essere in grado di rimbalzo dalla perdita. Un altro ottimo modo per acquisire familiarità con le opzioni di trading prima di utilizzare denaro reale è quello di commercio di carta, il che significa yoursquore opzioni di tracciamento compravendite ldquoon paperrdquo dall'inizio alla fine senza investire denaro. Questo vi aiuterà a guadagnare un po 'competenze e la fiducia, senza rischiare i vostri soldi fino ad avere una migliore comprensione di come funziona negoziazione di opzioni. Un modo semplice per ldquopaper traderdquo è attraverso un conto virtuale al vostro broker online. Articolo stampato da InvestorPlace Media, investorplace201204understanding-opzioni-rischio. copy2017 InvestorPlace Media, LLC